Focus Fonds
Le 31 mars 2021, le Fonds a célébré son dixième anniversaire. (Re)Découvrez les caractéristiques qui font de ce Fonds d’allocation marchés émergents une solution si unique.
Le Fonds cherche à profiter de la hausse des marchés émergents tout en limitant l’impact des marchés baissiers, en faisant ainsi une solution unique pour les investisseurs à la recherche d’une exposition aux marchés émergents diversifiée et prudente.
Le Fonds combine trois moteurs de performance (les actions, les obligations et les devises) et est « non-benchmarké », permettant ainsi aux gérants d’investir librement sur les marchés émergents et de tirer parti de la décorrélation entre les différentes classes d’actifs, régions et secteurs.
Les gérants se forgent une vision claire et distincte de chaque classe d’actifs, pour chaque pays, et choisissent les investissements correspondant à leurs critères de sélection stricts et pour lesquels ils sont convaincus qu’ils continueront à croître à long terme.
Un processus ISR solide pour toutes les classes d’actifs (actions, obligations d’entreprises et obligations souveraines), qui privilégie la sélection de pays et d’entreprises apportant des solutions aux défis environnementaux et sociaux1.
La capacité du Fonds à moduler son exposition aux actions de 0 à 50%, sa sensibilité de -4 à +10 ainsi que son exposition nette aux devises de -25% à 100%, apporte aux gérants la flexibilité nécessaire pour s’adapter rapidement aux différentes conditions de marché.
Xavier et Joseph cogèrent le Fonds depuis plus de cinq ans. Ils travaillent en étroite collaboration avec l’ensemble de l’équipe de gestion pour saisir les opportunités les plus attractives, en s’appuyant sur l’expertise Carmignac de long-terme en matière d’investissement sur les marchés émergents et de gestion flexible.
L’année dernière, le Fonds a généré une performance de 20,4% contre 1,5% pour son indicateur de référence et 1,6% pour sa catégorie Morningstar2, et ce avec une volatilité plus faible.
Le Fonds se classe dans le 1er quartile de sa catégorie Morningstar pour sa performance, sa volatilité, ses ratios de Sharpe, de Sortino et de Calmar, sur le court, moyen et long terme (1, 3 et 5 ans)3.
Le Fonds se classe dans le 1er quartile de sa catégorie Morningstar sur 1, 3 et 5 ans pour sa perte maximale, et présente une perte maximale inférieure à celle de la plupart des indices des marchés émergents sur 5 ans4.
Le Fonds a obtenu le label français de durabilité « Label ISR ». Il est noté 5 étoiles par Morningstar sur 3 ans, 5 ans et en « overall », et ses gérants sont tous deux notés AA par Citywire5.
(1) Le Fonds est un fonds dit « Article 8 » selon le règlement SFDR. (2) Données au 31/12/2020. Indicateur de référence : 50% MSCI EM (EUR) (dividendes nets réinvestis) + 50% JP Morgan GBI-EM (EUR). Rebalancé trimestriellement. Catégorie Morningstar : Global Emerging Markets Allocation. (3) Données en euros au 31/01/2021, pas journalier. Catégorie Morningstar : Global Emerging Markets Allocation. Le taux sans risque utilisé est l’EONIA capitalisé quotidiennement. Ratio de Sortino : Le ratio de Sortino mesure la rentabilité excédentaire par rapport à un taux sans risque, rapporté à la volatilité à la baisse. Ratio de Calmar : Le ratio Calmar mesure la rentabilité divisée par la perte maximale. (4) Données en euros au 31/01/2021. Indices MSCI EM, MSCI China, JPM GBI EM, JPM EMBI. (5) Label ISR français obtenu en Janvier 2019. Pour plus d’informations, visitez www.lelabelisr.fr. Notation Morningstar au 28/02/2021. Morningstar Direct © 2021 Morningstar, Inc. Tous droits réservés. Xavier Hovasse et Joseph Mouawad sont notés AA par Citywire pour leurs performances glissantes ajustées du risque sur trois ans, pour tous les Fonds qu’ils gèrent au 28 février 2021. Citywire Fund Manager Ratings et Citywire Rankings sont la propriété de Citywire Financial Publishers Ltd (“Citywire”) et © Citywire 2021. Tous droits réservés. Pour la part A EUR acc (ISIN : LU0592698954). Sources : Carmignac, Morningstar. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur). La référence à un classement ou à un prix ne préjuge pas des classements ou des prix futurs de ces OPC ou de la société de gestion.
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 (YTD) | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine A EUR Acc | +9.76 % | +7.30 % | -14.37 % | +18.56 % | +20.40 % | +0.05 % |
| Indicateur de référence | +13.97 % | +10.58 % | -5.84 % | +18.23 % | +1.51 % | +1.82 % |
| 3 ans | 5 ans | 10 ans | |
|---|---|---|---|
| Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine A EUR Acc | +7.39 % | +7.42 % | +3.94 % |
| Indicateur de référence | +4.63 % | +7.02 % | +3.93 % |
* Indicateur de référence : 50% MSCI EM (EUR) (dividendes nets réinvestis) + 50% JP Morgan GBI-EM (EUR). Rebalancé trimestriellement. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).
Source : Carmignac au 31/03/2021
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine
Durée minimum de placement recommandée
Risque plus faible Risque plus élevé
Rendement potentiellement plus faible Rendement potentiellement plus élevé
*Pour la part A EUR acc. Échelle de risque extraite du DICI (Document d’information clé pour l’investisseur). Le risque 1 ne signifie pas un investissement sans risque. Cet indicateur peut évoluer dans le temps.
