Stratégies actions

Carmignac Emergents

FCP de droit françaisMarchés émergentsFonds ISR Article 9
Parts

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Saisir les opportunités prometteuses de l’univers émergent
  • Un portefeuille concentré et à forte conviction qui cherche à générer un alpha élevé dans l'univers diversifié des marchés émergents.
  • Un Fonds axé sur la sélection de sociétés de haute qualité offrant des perspectives de croissance attrayantes à long terme, dotées d'une situation financière saine et d'une rentabilité durable.
Documents clés
Rapport mensuel (incluant les données ESG)KID
Allocation d'actifs
Actions96.5 %
Autres3.5 %
Au : 30 août 2024.
Indicateur de Risque
4/7
Durée Minimum de Placement Recommandée
5 ans
Performance Cumulée depuis création
+ 660.2 %
+ 48.1 %
+ 30.8 %
- 14.4 %
+ 1.9 %
Du 03/02/1997
Au 18/09/2024
Performance par Année Civile 2023
+ 5.8 %
+ 5.2 %
+ 1.4 %
+ 18.8 %
- 18.6 %
+ 24.7 %
+ 44.7 %
- 10.7 %
- 15.6 %
+ 9.5 %
Valeur Liquidative
1158.94 €
Actifs Nets
883 M €
Marché
Marchés émergents
Classification SFDR

Article

9
Au : 18 sept. 2024.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.Le Règlement SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) 2019/2088 est un règlement européen qui demande aux gestionnaires d’actifs de classer leurs fonds parmi notamment ceux dits : « Article 8 » qui promeuvent les caractéristiques environnementales et sociales, « Article 9 » qui font de l’investissement durable avec des objectifs mesurables, ou « Article 6 » qui n'ont pas nécessairement d'objectif de durabilité. La classification SFDR des Fonds peut évoluer dans le temps. Pour plus d’informations, visitez : https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=fr.
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Caractéristiques & Risques

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ESG

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Carmignac Emergents : performance du fonds

Consultez les performances du Fonds, étayées par les commentaires de nos gestionnaires sur le marché et la stratégie.

Nos commentaires mensuels

Au : 30 août 2024.
L'équipe de gestion des Fonds
[Management Team] [Author] Hovasse Xavier

Xavier Hovasse

Responsable Équipe Actions Émergentes, Gérant
[Management Team] [Author] Li-Labbe Haiyan

Haiyan Li-Labbé

Gérante

Environnement de marché

  • Sur le mois d’août, les marchés émergents se sont repliés, pâtissant de la faiblesse des marchés chinois, coréens et mexicains.
  • En Chine, les marchés domestiques se sont inscrits en baisse, dans le sillage de la publication d’indices PMI manufacturiers en zone de contraction et des nouveaux prêts bancaires en baisse, soulignant la faiblesse de la demande.
  • Les tensions commerciales croissantes entre Bruxelles et Pékin n’ont pas aidé, les constructeurs de véhicules électriques chinois voyant les droits de douane de leurs exportations vers l’Union européenne augmenter comparé à ceux imposés aux véhicules de Tesla fabriqués en Chine.
  • Les marchés indiens se sont également repliés après leur solide rebond des semaines précédentes sur fond de prises de bénéfices en raison des valorisations élevées et d’une saison des bénéfices morose.
  • En Amérique latine, les marchés ont évolué en ordre dispersé : le Brésil s’est inscrit en hausse sur fond d’apaisement des craintes de dérapage fiscal tandis que le Mexique s’est inscrit en baisse en raison de la réforme judiciaire qui accroît l’incertitude politique dans le pays, un mois seulement avant l’entrée en fonction du nouveau Congrès.

Commentaire de performance

  • Dans ce contexte, le Fonds s’est inscrit en baisse, surperformant néanmoins son indicateur de référence.
  • Le Fonds a été pénalisé par les portefeuilles chinois (Vipshop) et mexicain (Banorte, Vesta).
  • En revanche, nous avons bénéficié de l’excellente progression de nos valeurs de e-commerce, au premier rang desquelles MercadoLibre. Le titre a atteint un plus haut historique suite à la publication de solides résultats.
  • Malgré le repli de la banque indienne Kotak, notre sélection de titres indiens a fait preuve de résistance, avec ICICI Lombard, Embassy et notre nouvelle position dans FirstCry qui s’inscrit parmi nos principaux contributeurs sur le mois.
  • Enfin, nos valeurs technologiques taïwanaises (Lite-On, Taiwan Semiconductor) et nos valeurs brésiliennes (Eletrobras) ont également soutenu la performance.

Perspectives et stratégie d’investissement

  • Les économies émergentes devraient bénéficier de tendances structurelles de long terme : intelligence artificielle, relocalisation des chaînes de productions, nouveaux cycles de matières premières.
  • Néanmoins, à plus court terme, nous restons prudents compte tenu du ralentissement économique mondial et de l’élection présidentielle américaine.
  • Nous maintenons un portefeuille concentré avec une exposition équilibrée, combinant des valeurs de qualité à forte visibilité (tech asiatique, Inde) contrebalancées par des sociétés dans des marchés moins attractifs dont la valorisation est clairement attractive, surtout lorsque la gouvernance d’entreprise nous donne confiance (Chine, Mexique, Brésil).
  • Sur le mois, nous avons profité de la faiblesse des marchés indiens pour renforcer notre exposition au pays en initiant deux nouvelles positions : FristCry, une plateforme de vente en ligne pour les produits destinés aux nouveau-nés et aux enfants, et Nexus Select, une société d’investissements immobiliers spécialisée dans la location de centres commerciaux, de bureaux et de complexes hôteliers.
  • Nous restons confiants sur notre portefeuille actuel et nos dix principales positions, pour lesquelles nous sommes très à l’aise avec les fondamentaux des sociétés, la gouvernance ainsi que les valorisations.

Aperçu des performances

Au : 18 sept. 2024.
Voir les performances détaillées
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Tous droits réservés. Les informations du présent document : -appartiennent à Morningstar et / ou ses fournisseurs de contenu ; ne peuvent être reproduites ou diffusées ; ne sont assorties d'aucune garantie de fiabilité, d'exhaustivité ou de pertinence. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de contenu ne sont responsables des préjudices ou des pertes découlant de l'utilisation desdites informations.​Depuis le 01.01.2013, les indicateurs de référence actions sont calculés dividendes nets réinvestis.Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Source: Carmignac au 19/09/2024

Carmignac Emergents Aperçu du portefeuille

Vous trouverez ci-dessous un aperçu de la composition du portefeuille.

Répartition Géographique

Au : 30 août 2024.
Asie79.4 %
Amérique Latine19.1 %
Europe de l'Est1.6 %
Total % Actions100.0 %
Asie79.4 %
cnChine
21.9 %
inInde
20.7 %
krCorée du Sud
16.6 %
twTaiwan
13.5 %
hkHong Kong
2.8 %
myMalaisie
2.2 %
sgSingapour
1.7 %
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Chiffres clés

Retrouvez ci-dessous les chiffres clés du Fonds qui vous éclairerons sur la gestion et le positionnement actions du Fonds.

Données d’Exposition

Au : 30 août 2024.
Poids des Investissements en Actions96.5 %
Taux d’Exposition Nette Actions96.5 %
Nombre d'Emetteurs Actions 35
Active Share84.1 %

La stratégie en quelques mots

Découvrez les avantages et les particularités du Fonds du point de vue de nos gérants.
L'équipe de gestion du Fonds
[Management Team] [Author] Hovasse Xavier

Xavier Hovasse

Responsable Équipe Actions Émergentes, Gérant
[Management Team] [Author] Li-Labbe Haiyan

Haiyan Li-Labbé

Gérante
Depuis plus de 30 ans, Carmignac a su se démarquer comme un pionnier sur les marchés émergents. L’alliance de notre analyse fondamentale financière et de notre approche extra-financière, renforcée au fil des années, nous permet de naviguer au sein des marchés émergents à travers notre stratégie dédiée.
[Management Team] [Author] Hovasse Xavier

Xavier Hovasse

Responsable Équipe Actions Émergentes, Gérant
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La référence à certaines valeurs ou instruments financiers est donnée à titre d’illustration pour mettre en avant certaines valeurs présentes ou qui ont été présentes dans les portefeuilles des Fonds de la gamme Carmignac. Elle n’a pas pour objectif de promouvoir l’investissement en direct dans ces instruments, et ne constitue pas un conseil en investissement. La Société de Gestion n'est pas soumise à l'interdiction d'effectuer des transactions sur ces instruments avant la diffusion de la communication. Les portefeuilles des Fonds Carmignac sont susceptibles de modification à tout moment.
La référence à un classement ou à un prix ne préjuge pas des classements ou des prix futurs de ces OPC ou de la société de gestion.
Le Fonds est un fonds commun de placement de droit français conforme à la Directive OPCVM.
Les informations présentées ci-dessus ne constituent ni un élément contractuel, ni un conseil en investissement. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur), le cas échéant. L’investisseur peut perdre tout ou partie du montant de capital investi, les OPC n’étant pas garantis en capital. L’accès aux produits et services présentés ici peut faire l’objet de restrictions à l’égard de certaines personnes ou de certains pays. Le traitement fiscal dépend de la situation de chacun. Les risques, les frais et la durée de placement recommandée des OPC présentés sont décrits dans les KID (documents d’informations clés) et les prospectus disponibles sur ce site internet. Le KID doit être remis au souscripteur préalablement à la souscription. »