Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine SICAV ISIN LU0592698954 Gestion diversifiée

  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7

Durée minimum de placement recommandée : 5 ans

Au 20/04/2017
Xavier Hovasse
Actions émergentes
Charles Zerah
Obligations Internationales
  • VL : 118.99 €
  • J-1 : -0.07 %
  • YTD : +6.04 %
  • 12 mois : +13.89 %

Nous privilégions les actions et obligations des pays producteurs de matières premières, ainsi que celles indexées à l’inflation pour nous prémunir de toute hausse de l’inflation.

Description

Fonds diversifié marchés émergents combinant trois moteurs de performance : les actions, les obligations et les devises émergentes. En gérant activement son exposition aux actions entre 0% et 50%, le Fonds cherche à tirer profit des hausses de marché tout en limitant l’impact des marchés baissiers. Le Fonds a pour objectif de surperformer son indicateur de référence sur 5 ans.

La stratégie globale de Carmignac mars 2017

  • Chiffres de croissance et d’inflation encourageants en Europe
  • Tendance positive sur les marchés actions
  • Repli du pétrole
PRO

Données d'exposition

mensuel(le) hebdomadaire
mars 2017
37.36 %
Taux d'investissement
48.09 %
Taux d'exposition
4.38
Sensibilité taux
5.04
Yield to maturity
BBB-
Rating moyen
Semaine du 7 au 13 avril 2017
Ce contenu est réservé aux membres de l'ESPACE PRO

Commentaires de Gestion

Actions

mars 2017

La composante actions a également contribué positivement à la performance. Nous avons notamment bénéficié de notre sélection de titres en Amérique Latine. A cet égard, saluons la progression de nos valeurs mexicaines (Banco Santander, Grupo Banorte, Cemex). De même, nous avons été soutenus par la hausse de nos investissements en Asie, notamment en Corée du Sud (Samsung, Kangwon Land) et en Inde (Bharti Infratel, Tata Motors). En revanche, notre exposition prudente au marché chinois a pesé sur la performance relative du Fonds. Par ailleurs, nous avons souffert du repli de nos valeurs au Moyen-Orient, notamment aux Emirats Arabes Unis (Emaar Properties). En fin de période, le taux d’exposition du Fonds aux actions continue de s’établir à un niveau relativement élevé.

Taux

mars 2017

Le Fonds affiche une performance positive, supérieure à son indicateur de performance. En mars, les marchés émergents se sont pour la plupart inscrits en territoire positif. Dans ce contexte, notre composante taux a contribué positivement à la performance, bénéficiant de notre allocation aux obligations indexées sur l’inflation de la Russie et du Mexique. De même, notre exposition aux emprunts d’Etat des pays d’Amérique Latine (Argentine, Mexique) et de la Turquie ont soutenu la performance. En revanche, nous avons souffert de nos stratégies dérivées sur indices, à l’image de notre couverture indexée sur les dettes souveraines des pays émergents. Enfin, le repli des obligations indexées sur l’inflation du Brésil et du Chili nous a pénalisés.

Hebdomadaire

Semaine du 7 au 13 avril 2017

Ce contenu est réservé aux membres de l'ESPACE PRO

Pro

Informations légales

Les informations présentées ci-dessus ne constituent ni un élément contractuel, ni un conseil en investissement. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Les frais de gestion sont inclus dans les performances. L’investisseur peut perdre tout ou partie du montant de capital investi, les OPC n’étant pas garantis en capital. L'accès aux produits et services présentés ici peut faire l'objet de restrictions à l'égard de certaines personnes ou de certains pays. Le traitement fiscal dépend de la situation de chacun. Les risques, les frais et la durée de placement recommandée des OPC présentés sont décrits dans les DICI (documents d’information clé pour l’investisseur)/KIID (key investor information documents) et les prospectus disponibles sur ce site internet. Le DICI/KIID doit être remis au souscripteur préalablement à la souscription.

user login