Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine SICAV ISIN LU0592698954 Gestion diversifiée

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Durée minimum de placement recommandée : 5 ans

Au 17/11/2017
Xavier Hovasse
Actions émergentes
Charles Zerah
Obligations Internationales
  • VL : 120.36 €
  • J-1 : +0.32 %
  • YTD : +7.26 %
  • 12 mois : +8.64 %

Dans un environnement sans conteste favorable pour les économies émergentes, nous sommes constructifs sur les dettes locales et actions de ces pays

Charles Zerah - Meilleur Gérant, Obligations Internationales, Citywire Suisse

Global, Citywire Suisse
Suisse
avril 2017
Tous les awards

Description

Fonds diversifié marchés émergents combinant trois moteurs de performance : les actions, les obligations et les devises émergentes. En gérant activement son exposition aux actions entre 0% et 50%, le Fonds cherche à tirer profit des hausses de marché tout en limitant l’impact des marchés baissiers. Le Fonds a pour objectif de surperformer son indicateur de référence sur 5 ans.

La stratégie globale de Carmignac octobre 2017

  • Rebond du pétrole
  • Surperformance des marchés actions émergents
  • Tensions sur les taux américains et détente des taux cœurs européens
PRO

Données d'exposition

mensuel(le) hebdomadaire
octobre 2017
40.29 %
Taux d'investissement
44.77 %
Taux d'exposition
2.67
Sensibilité taux
240719.87
Yield to maturity
BBB-
Rating moyen
Semaine du 10 au 17 novembre 2017
Ce contenu est réservé aux membres de l'ESPACE PRO

Commentaires de Gestion

Actions

octobre 2017

Nos investissements sur la partie actions ont soutenu la performance portée par l’excellente rogression de nos principales convictions en Asie. A cet égard, notons la progression de nos valeurs indiennes (United Spirits, Tata Motors), sud-coréennes (Hyundai Motor, Samsung Electronics) et taïwanaises (Taiwan Semiconductor). Notons également la bonne performance de nos titres chinois (Dali Foods, 58.com) et Sud Africains (Naspers). Nous avons toutefois souffert du repli de nos valeurs mexicaines (Grupo Banorte, Cemex). En fin de période, le taux d’exposition aux actions s’établit à un niveau élevé.

Taux

octobre 2017

Le Fonds enregistre une performance positive. Sur la période, la plupart des marchés émergents se sont inscrits en hausse, à l’exception du Mexique, qui s’est replié sur fond de craintes relatives à la poursuite des renégociations de l’ALENA. En Chine, la tenu du 19ème Congrès du Parti Communiste Chinois s’est déroulé comme attendu et laisse présager que les politiques et réformes engagées seront poursuivies sans changements radicaux. Dans ce contexte, nos investissements sur la partie taux ont pesé sur la performance, pénalisés par notre allocation aux obligations souveraines brésiliennes et mexicaines. Nous restons constructifs sur les obligations émergentes émergentes en devises loales étant donné la combinaison de bons fondamentaux économiques et de flux de capitaux internationaux.

Hebdomadaire

Semaine du 10 au 17 novembre 2017

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Pro

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