Flash Note

Flexibilité et convictions au cœur de votre portefeuille obligataire
Carmignac Portfolio Flexible Bond
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Dans un environnement obligataire complexe caractérisé par des rendements faibles et des hausses de taux d’intérêt, quelle solution adopter pour construire les bases solides d’un portefeuille obligataire ?
Un processus d’investissement qui a su faire ses preuves
Depuis leur arrivée chez Carmignac en juillet 2019, Guillaume Rigeade et Eliezer Ben Zimra, co-gérants du Fonds, ont su prouver la solidité de leur processus d’investissement et ce même dans un contexte complexe. Outre une performance à deux chiffres, ils ont su recouvrir les pertes occasionnées par la crise de la Covid-19 en 50 jours ouvrés seulement, contre 167 pour la moyenne de leurs pairs, représentés par leur catégorie Morningstar2.

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).
Une stratégie dotée d’un historique solide
Si Guillaume et Eliezer sont arrivés chez Carmignac il y a deux ans, ils collaborent sur cette même stratégie depuis plus de huit ans et ont su démontrer leur capacité à créer de la valeur au fil des ans avec régularité. La preuve en chiffres3 :
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3,8 %Performance annualisée sur 8 ans
Supérieure de 1,6% à celle de la moyenne de ses pairs, représentés par leur catégorie Morningstar2
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4,1 %Volatilité annualisée sur huit ans
En ligne avec le mandat du Fonds (échelle de risque : 3*)
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11ème percentilede sa catégorie Morningstar
Pour sa performance sur les huit dernières années2
Source : Carmignac, Morningstar, 30/06/2021.
(1) Le Fonds a pour objectif de surperformer son indicateur de référence, l’indice ICE BofA ML Euro Broad Market Index (coupons réinvestis), sur un horizon d’investissement recommandé d’au moins 3 ans.
(2) Catégorie Morningstar : EUR Flexible Bond.
(3) Pour la part A EUR acc. La performance annualisée inclut la performance de Guillaume Rigeade et Eliezer Ben Zimra lorsqu'ils étaient gérants du fonds Edmond de Rothschild Bond Allocation (I Share) du 14/02/2013 au 08/07/2019 et la performance de Carmignac Portfolio Capital Plus A Eur Acc (ancienne dénomination et stratégie du Fonds) du 09/07/2019 au 29/09/2020. Les performances sont présentées selon la méthode du chaînage. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur). *Pour la part A EUR acc. Échelle de risque extraite du DICI (Document d’information clé pour l’investisseur). Le risque 1 ne signifie pas un investissement sans risque. Cet indicateur peut évoluer dans le temps.
(4) Indicateur de référence : ICE BofA ML Euro Broad Market Index (calculé coupons réinvestis). Depuis le 30/09/2019, la composition de l'indicateur de référence a été modifiée : l'indice ICE BofA ML Euro Broad Market Index coupons réinvestis remplace l'indice EONCAPL7.
Carmignac Portfolio Flexible Bond A EUR Acc
Durée minimum de placement recommandée
Risque plus faible Risque plus élevé
TAUX D’INTÉRÊT: Le risque de taux se traduit par une baisse de la valeur liquidative en cas de mouvement des taux d'intérêt.
CRÉDIT: Le risque de crédit correspond au risque que l’émetteur ne puisse pas faire face à ses engagements.
RISQUE DE CHANGE: Le risque de change est lié à l’exposition, via les investissements directs ou l'utilisation d'instruments financiers à terme, à une devise autre que celle de valorisation du Fonds.
ACTION: Les variations du prix des actions dont l'amplitude dépend de facteurs économiques externes, du volume de titres échangés et du niveau de capitalisation de la société peuvent impacter la performance du Fonds.
Le Fonds présente un risque de perte en capital.
* Echelle de risque du KID (Document d’Informations Clés). Le risque 1 ne signifie pas un investissement sans risque. Cet indicateur pourra évoluer dans le temps.
Carmignac Portfolio Flexible Bond A EUR Acc
2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 |
2023 (YTD) ? Year to date |
|
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Carmignac Portfolio Flexible Bond A EUR Acc | +3.23 % | +1.98 % | -0.71 % | +0.07 % | +1.65 % | -3.40 % | +4.99 % | +9.24 % | +0.01 % | -8.02 % | +2.33 % |
Indicateur de référence | +0.09 % | +0.10 % | -0.11 % | -0.32 % | -0.36 % | -0.37 % | -2.45 % | +3.99 % | -2.80 % | -16.93 % | +1.90 % |
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3 ans | 5 ans | 10 ans | |
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Carmignac Portfolio Flexible Bond A EUR Acc | +0.52 % | +0.72 % | +1.00 % |
Indicateur de référence | -5.67 % | -3.61 % | -1.89 % |
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Les performances passées ne préjugent pas des performancesfutures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).
Source : Carmignac au 31/01/2023
Droits d'entrée maximum acquis aux distributeurs : | 1,00% |
Frais de sortie : | 0,00% |
Frais courant hors frais de performance : | 1.20% |
Frais de conversion : | 1% |
Frais de gestion fixes : | 1,00% |
Frais de gestion variables : | 20,00% |