Stratégies diversifiées
Carmignac Multi Expertise
FCP de droit françaisMarchés mondiauxFonds ISR Article 8Parts
A EUR Acc • FR0010149203
Bénéficier des différentes expertises de Carmignac au travers d’un seul Fonds
- Une approche multi-stratégies capitalisant sur l'expertise de Carmignac sur l’ensemble des classes d’actifs.
- Associer gestion actions, obligataire et alternative pour saisir les opportunités attractives à travers le monde.
Documents clés
Allocation d'actifs
Autres100 %
Au : 31 déc. 2024.
Indicateur de Risque
3/7
Durée Minimum de Placement Recommandée
3 ans
Performance Cumulée depuis création
Performance Cumulée 10 ansPerformance Cumulée 5 ansPerformance Cumulée 3 ansPerformance Cumulée 12 mois
+ 113.1 %
+ 20.1 %
+ 10.7 %
+ 5.8 %
+ 11.6 %
Au 20/01/2025
Performance par Année Civile 2015Performance par Année Civile 2016Performance par Année Civile 2017Performance par Année Civile 2018Performance par Année Civile 2019Performance par Année Civile 2020Performance par Année Civile 2021Performance par Année Civile 2022Performance par Année Civile 2023Performance par Année Civile 2024
- 4.4 %
+ 7.8 %
+ 4.0 %
- 4.5 %
+ 5.7 %
+ 9.5 %
0.0 %
- 11.9 %
+ 5.1 %
+ 9.9 %
Valeur Liquidative
213.00 €
Actifs Nets
235 M €
Marché
Marchés mondiaux
Classification SFDR
Article
8
Au : 31 déc. 2024.
Au : 20 janv. 2025.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.Jusqu'au 17 Mars 2024, le nom du fonds était Carmignac Profil Reactif 50 et l'indicateur de référence était 30% MSCI AC WORLD (USD, Dividendes nets réinvestis) + 70% ICE BofA Global Broad Market Index EUR Hedged. Rebalancé trimestriellement. Les performances sont présentées selon la méthode du chaînage.Le Règlement SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) 2019/2088 est un règlement européen qui demande aux gestionnaires d’actifs de classer leurs fonds parmi notamment ceux dits : « Article 8 » qui promeuvent les caractéristiques environnementales et sociales, « Article 9 » qui font de l’investissement durable avec des objectifs mesurables, ou « Article 6 » qui n'ont pas nécessairement d'objectif de durabilité. La classification SFDR des Fonds peut évoluer dans le temps. Pour plus d’informations, visitez : https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=fr.
Carmignac Multi Expertise : performance du fonds
Consultez les performances du Fonds, étayées par les commentaires de nos gestionnaires sur le marché et la stratégie.Nos commentaires mensuels
Au : 31 déc. 2024.L'équipe de gestion des Fonds
![[Management Team] [Author] Bonenfant Pierre-Edouard](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/004786462117c682eb5827e4ad7d46ea205b275b.jpeg?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Pierre-Edouard Bonenfant
Gérant
Commentaire de performance
- Sur le mois, le Fonds a délivré une performance neutre, surperformant son indicateur de référence.
- La stratégie a bénéficié de son allocation dans des fonds alternatifs, et notamment dans Carmignac P. Merger Arbitrage Plus.
- Néanmoins, sur la période, nous avons été pénalisés par notre portefeuille de fonds actions et obligataires, à l’instar de Carmignac P. Grandchildren et Carmignac P. Global Bond.
Perspectives et stratégie d’investissement
- Le début de l’année 2025 va être marqué par la prise de fonction de l’administration Trump. Nous anticipons un impact initialement positif sur les marchés d’actions, similaire à ce que nous avons observé en novembre.
- Toutefois, les craintes relatives aux pressions inflationnistes et un différentiel de taux prononcé entre les maturités courtes et les longues pourraient, à terme, amener les investisseurs à remettre en question les valorisations exceptionnelles des marchés d’actions américains.
- De plus, le changement de cap de la Fed a entraîné une revalorisation des baisses de taux prévues pour 2025 mais accroît sa marge de manœuvre face à d’éventuelles difficultés économiques au cours de l’année.
- Compte tenu de l’augmentation de la dette et des déficits nationaux à travers le monde, les contraintes budgétaires pousseront les banques centrales (hors États-Unis) à jouer un rôle majeur dans le soutien économique en 2025.
- Sur la partie actions, nous sommes investis au sein du fonds Carmignac Portfolio Investissement et Carmignac Portfolio Grandchildren.
- Sur la partie obligataire, nous sommes investis dans les stratégies Carmignac Portfolio Credit et Carmignac Portfolio Global Bond.
- Enfin, sur notre poche alternative, nous avons des participations au sein du fonds Carmignac Absolute Return Europe et Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Plus.
Aperçu des performances
Au : 20 janv. 2025.Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).Jusqu'au 31/12/2012, les indices «actions» des indicateurs de référence étaient calculés hors dividendes. Depuis le 01/01/2013, ils sont calculés dividendes nets réinvestis. Jusqu'au 31/12/2020 l'indice obligataire était le FTSE Citigroup WGBI All Maturities Eur. Jusqu'au 31/12/2021, l'indicateur de référence du fonds était 50% MSCI AC WORLD NR, 50% ICE BofA Global Government Index. Les performances sont présentées selon la méthode du chaînage.Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Tous droits réservés. Les informations du présent document : -appartiennent à Morningstar et / ou ses fournisseurs de contenu ; ne peuvent être reproduites ou diffusées ; ne sont assorties d'aucune garantie de fiabilité, d'exhaustivité ou de pertinence. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de contenu ne sont responsables des préjudices ou des pertes découlant de l'utilisation desdites informations.Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.Jusqu'au 17 Mars 2024, le nom du fonds était Carmignac Profil Reactif 50 et l'indicateur de référence était 30% MSCI AC WORLD (USD, Dividendes nets réinvestis) + 70% ICE BofA Global Broad Market Index EUR Hedged. Rebalancé trimestriellement. Les performances sont présentées selon la méthode du chaînage.
Source: Carmignac au 22/01/2025
Carmignac Multi Expertise Aperçu du portefeuille
Vous trouverez ci-dessous un aperçu de la composition du portefeuille.Répartition Géographique
Au : 31 déc. 2024.| Europe | 30.1 % | 47.8 % | 77.9 % |
| Amérique du Nord | 59.5 % | 16.0 % | 75.5 % |
| Amérique Latine | 0.9 % | 16.9 % | 17.8 % |
| Asie | 7.8 % | 1.7 % | 9.5 % |
| Europe de l'Est | - | 6.5 % | 6.5 % |
| Afrique | - | 5.6 % | 5.6 % |
| Moyen-Orient | - | 4.5 % | 4.5 % |
| Asie Pacifique | 1.6 % | 1.6 % | 3.2 % |
| Total | 100.0 % | 100.5 % |
Europe77.9 %
 Allemagne | 6.2 % | 0.8 % |
 Belgique | 0.3 % | 1.1 % |
 Danemark | 3.5 % | - |
 Espagne | 0.4 % | 4.0 % |
 Finlande | 0.2 % | 0.7 % |
 France | 9.9 % | 8.3 % |
 Grèce | 0.1 % | 2.9 % |
 Irlande | 0.6 % | 8.5 % |
 Italie | 1.2 % | 4.4 % |
 Luxembourg | 0.2 % | - |
 Norvège | 0.4 % | 1.8 % |
 Pays-Bas | 3.6 % | 2.0 % |
 Royaume-Uni | 1.1 % | 6.3 % |
 Suède | 1.2 % | 1.8 % |
 Suisse | 1.4 % | 2.1 % |
 Autriche | - | 2.5 % |
| Jersey | - | 0.1 % |
 Portugal | - | 0.6 % |
Chiffres clés
Retrouvez ci-dessous les chiffres clés du Fonds qui vous éclairerons sur la gestion et le positionnement actions er obligataire du Fonds.Données d’Exposition
Au : 31 déc. 2024.Poids des Investissements en Actions52.5 %
Taux d’Exposition Nette Actions46.3 %
Active Share49.9 %
Sensibilité1.7
Yield to Maturity *5.9 %
Notation moyenneBBB
Yield to Maturity : Calculé au niveau de la poche obligataire.
La stratégie en quelques mots
Découvrez les avantages et les particularités du Fonds du point de vue de notre gérant.L'équipe de gestion du Fonds
Pierre-Edouard Bonenfant
Gérant
La stratégie offre une exposition équilibrée et diversifiée aux marchés, bénéficiant des expertises Carmignac sur les principales classes d’actifs actions, obligations et alternatifs."
Pierre-Edouard Bonenfant
Gérant
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La référence à certaines valeurs ou instruments financiers est donnée à titre d’illustration pour mettre en avant certaines valeurs présentes ou qui ont été présentes dans les portefeuilles des Fonds de la gamme Carmignac. Elle n’a pas pour objectif de promouvoir l’investissement en direct dans ces instruments, et ne constitue pas un conseil en investissement. La Société de Gestion n'est pas soumise à l'interdiction d'effectuer des transactions sur ces instruments avant la diffusion de la communication. Les portefeuilles des Fonds Carmignac sont susceptibles de modification à tout moment.
La référence à un classement ou à un prix ne préjuge pas des classements ou des prix futurs de ces OPC ou de la société de gestion.
Le Fonds est un fonds commun de placement de droit français conforme à la Directive OPCVM.
Les informations présentées ci-dessus ne constituent ni un élément contractuel, ni un conseil en investissement. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur), le cas échéant. L’investisseur peut perdre tout ou partie du montant de capital investi, les OPC n’étant pas garantis en capital. L’accès aux produits et services présentés ici peut faire l’objet de restrictions à l’égard de certaines personnes ou de certains pays. Le traitement fiscal dépend de la situation de chacun. Les risques, les frais et la durée de placement recommandée des OPC présentés sont décrits dans les KID (documents d’informations clés) et les prospectus disponibles sur ce site internet. Le KID doit être remis au souscripteur préalablement à la souscription. »
Environnement de marché
Le mois a été caractérisé par un environnement de marché prudent, les investisseurs tempérant l’optimisme vis-à-vis de la croissance économique par leurs inquiétudes relatives à l’inflation et à la politique monétaire. L’année s’est néanmoins avérée extrêmement favorable pour les actifs risqués, notamment aux États-Unis.
En décembre, bien que la Fed et la BCE aient abaissé leurs taux directeurs, elles ont indiqué qu’elles resteraient vigilantes, mais pour des raisons différentes. La Fed a fait preuve de prudence en raison des incertitudes persistantes concernant l’inflation aux États-Unis, tandis que la BCE s’est inquiétée de la croissance en Europe.
Face à la prudence de la Fed sur l’inflation, les taux sont repartis à la hausse avec un mouvement de pentification de la courbe venant refléter les craintes des banquiers centraux.
Sur les actions, les marchés américains se sont inscrits en baisse tandis que les marchés européens et asiatiques retrouvaient des couleurs. On notera néanmoins que les secteurs cycliques ont été particulièrement touchés tandis que les secteurs de croissance se sont bien comportés.