Stratégies actions

Carmignac Portfolio Emerging Discovery

Compartiment de SICAV de droit luxembourgeoisMarchés émergentsFonds ISR Article 8
Parts

LU0992629740

Dénicher les pépites au-delà des frontières
  • Saisir les opportunités issues des petites et moyennes capitalisations des marchés émergents, et des marchés frontières sous-exploités.
  • Recherche de sociétés ayant une génération de trésorerie attractive, un bilan solide et de bonnes perspectives de croissance.
Documents clés
Rapport mensuelKID
Allocation d'actifs
Actions96.7 %
Autres3.3 %
Au : 30 sept. 2024.
Indicateur de Risque
4/7
Durée Minimum de Placement Recommandée
5 ans
Performance Cumulée depuis création
+ 111.5 %
+ 83.1 %
+ 44.9 %
+ 11.5 %
+ 28.3 %
Du 15/11/2013
Au 03/10/2024
Performance par Année Civile 2023
+ 13.7 %
+ 3.7 %
+ 4.9 %
+ 19.0 %
- 8.0 %
+ 10.7 %
+ 0.9 %
+ 26.4 %
- 21.6 %
+ 13.8 %
Valeur Liquidative
211.48 €
Actifs Nets
126 M €
Marché
Marchés émergents
Classification SFDR

Article

8
Au : 3 oct. 2024.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.Le Règlement SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) 2019/2088 est un règlement européen qui demande aux gestionnaires d’actifs de classer leurs fonds parmi notamment ceux dits : « Article 8 » qui promeuvent les caractéristiques environnementales et sociales, « Article 9 » qui font de l’investissement durable avec des objectifs mesurables, ou « Article 6 » qui n'ont pas nécessairement d'objectif de durabilité. La classification SFDR des Fonds peut évoluer dans le temps. Pour plus d’informations, visitez : https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=fr.
Stratégies actionsCarmignac Portfolio Emerging Discovery
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Caractéristiques & Risques

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ESG

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Carmignac Portfolio Emerging Discovery : performance du fonds

Consultez les performances du Fonds, étayées par les commentaires de nos gestionnaires sur le marché et la stratégie.

Nos commentaires mensuels

Au : 30 août 2024.
L'équipe de gestion des Fonds
[Management Team] [Author] Hovasse Xavier

Xavier Hovasse

Responsable Équipe Actions Émergentes, Gérant
[Management Team] [Author] Amol Gogate

Amol Gogate

Gérant

Environnement de marché

  • Sur le mois d’août, les marchés émergents se sont repliés, pâtissant de la faiblesse des marchés chinois, coréens et mexicains.
  • En Chine, les marchés domestiques se sont inscrits en baisse, dans le sillage de la publication d’indices PMI manufacturiers en zone de contraction et des nouveaux prêts bancaires en baisse, soulignant la faiblesse de la demande.
  • Les tensions commerciales croissantes entre Bruxelles et Pékin n’ont pas aidé, les constructeurs de véhicules électriques chinois voyant les droits de douane de leurs exportations vers l’Union européenne augmenter comparé à ceux imposés aux véhicules de Tesla fabriqués en Chine.
  • Les marchés indiens se sont également repliés après leur solide rebond des semaines précédentes sur fond de prises de bénéfices en raison des valorisations élevées et d’une saison des bénéfices morose.
  • En Amérique latine, les marchés ont évolué en ordre dispersé : le Brésil s’est inscrit en hausse sur fond d’apaisement des craintes de dérapage fiscal tandis que le Mexique s’est inscrit en baisse en raison de la réforme judiciaire qui accroît l’incertitude politique dans le pays, un mois seulement avant l’entrée en fonction du nouveau Congrès.

Commentaire de performance

  • Dans ce contexte, le Fonds a délivré une performance positive, contrairement à son indicateur de référence qui s’est replié sur la période.
  • Notre principale allocation géographique, l’Inde, a fortement soutenu la performance du Fonds. Nous avons profité de l’appréciation de nos titres de santé (Akums Drugs & Pharmaceuticals, Entero Healthcare, Poly Medicure).
  • Notre portefeuille latino-américain de sociétés de moyennes et petites capitalisations a profité à la stratégie. À cet égard, les titres Prologis Property Mexico, BBB Foods et Grupo Financiero Galicia se sont appréciés.
  • Néanmoins nous avons été pénalisés par certaines de nos convictions, à l’instar du titre mexicain Fibra Terrafina, du titre turc BIM et du titre philippin TaskUs.

Perspectives et stratégie d’investissement

  • Nous restons constructifs sur les petites et moyennes capitalisations émergentes en raison d’indicateurs macro-économiques encourageants, notamment en Amérique latine et en Asie du Sud-Est où le Fonds est principalement positionné.
  • Le vaste univers émergent nous offre de nombreuses opportunités sur toutes les zones géographiques et tous les secteurs.
  • L’Inde reste notre principale pondération géographique et un excellent marché local pour trouver des valeurs de croissance à long terme.
  • Nous maintenons une exposition importante aux valeurs liées à l’intelligence artificielle, notamment aux sociétés dans la chaîne de valeurs des semi-conducteurs à Taïwan et en Corée avec des entreprises comme Gold Circuit Electronics et Lotes.
  • Compte tenu du ralentissement économique mondial, nous nous efforçons de réduire les risques dans le portefeuille en augmentant la diversification.
  • Sur le mois, nous avons profité de la faiblesse des marchés indiens pour renforcer notre exposition au pays en initiant deux nouvelles positions : FristCry, une plateforme de vente en ligne pour les produits destinés aux nouveau-nés et aux enfants, et Nexus Select, une société d’investissements immobiliers spécialisée dans la location de centres commerciaux, de bureaux et de complexes hôteliers.

Aperçu des performances

Au : 3 oct. 2024.
Voir les performances détaillées
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Tous droits réservés. Les informations du présent document : -appartiennent à Morningstar et / ou ses fournisseurs de contenu ; ne peuvent être reproduites ou diffusées ; ne sont assorties d'aucune garantie de fiabilité, d'exhaustivité ou de pertinence. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de contenu ne sont responsables des préjudices ou des pertes découlant de l'utilisation desdites informations.​Depuis le 01.01.2013, les indicateurs de référence actions sont calculés dividendes nets réinvestis.Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Source: Carmignac au 05/10/2024

Carmignac Portfolio Emerging Discovery Aperçu du portefeuille

Vous trouverez ci-dessous un aperçu de la composition du portefeuille.

Répartition Géographique

Au : 30 sept. 2024.
Asie79.0 %
Amérique Latine10.7 %
Moyen-Orient5.2 %
Afrique2.0 %
Europe de l'Est1.4 %
Amérique du Nord1.1 %
Europe0.6 %
Total % Actions100.0 %
Asie79.0 %
inInde
47.3 %
cnChine
9.4 %
vnViet Nam
6.2 %
twTaiwan
6.1 %
krCorée du Sud
4.6 %
idIndonésie
3.7 %
phPhilippines
1.3 %
thThailande
0.5 %
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Chiffres clés

Retrouvez ci-dessous les chiffres clés du Fonds qui vous éclairerons sur la gestion et le positionnement actions du Fonds.

Données d’Exposition

Au : 30 sept. 2024.
Poids des Investissements en Actions96.7 %
Taux d’Exposition Nette Actions97.5 %
Nombre d'Emetteurs Actions 81
Active Share96.9 %

La stratégie en quelques mots

Découvrez les avantages et les particularités du Fonds du point de vue de nos gérants.
L'équipe de gestion du Fonds
[Management Team] [Author] Hovasse Xavier

Xavier Hovasse

Responsable Équipe Actions Émergentes, Gérant
[Management Team] [Author] Amol Gogate

Amol Gogate

Gérant
Nous cherchons à sélectionner les sociétés les plus attractives au sein de l'univers des petites et moyennes capitalisations émergentes et des marchés frontières sous-exploités par le biais d'une approche d'investissement socialement responsable.
[Management Team] [Author] Hovasse Xavier

Xavier Hovasse

Responsable Équipe Actions Émergentes, Gérant
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La référence à certaines valeurs ou instruments financiers est donnée à titre d’illustration pour mettre en avant certaines valeurs présentes ou qui ont été présentes dans les portefeuilles des Fonds de la gamme Carmignac. Elle n’a pas pour objectif de promouvoir l’investissement en direct dans ces instruments, et ne constitue pas un conseil en investissement. La Société de Gestion n'est pas soumise à l'interdiction d'effectuer des transactions sur ces instruments avant la diffusion de la communication. Les portefeuilles des Fonds Carmignac sont susceptibles de modification à tout moment.
La référence à un classement ou à un prix ne préjuge pas des classements ou des prix futurs de ces OPC ou de la société de gestion.
Carmignac Portfolio est un compartiment de la SICAV Carmignac Portfolio, société d’investissement de droit luxembourgeois conforme à la directive OPCVM.
Les informations présentées ci-dessus ne constituent ni un élément contractuel, ni un conseil en investissement. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur), le cas échéant. L’investisseur peut perdre tout ou partie du montant de capital investi, les OPC n’étant pas garantis en capital. L’accès aux produits et services présentés ici peut faire l’objet de restrictions à l’égard de certaines personnes ou de certains pays. Le traitement fiscal dépend de la situation de chacun. Les risques, les frais et la durée de placement recommandée des OPC présentés sont décrits dans les KID (documents d’informations clés) et les prospectus disponibles sur ce site internet. Le KID doit être remis au souscripteur préalablement à la souscription. »