Stratégies diversifiées

Carmignac Portfolio Patrimoine

Compartiment de SICAV de droit luxembourgeoisMarchés mondiauxFonds ISR Article 8
Parts

LU1163533422

Une solution globale clés en main pour traverser différentes configurations de marché
  • Accéder à de multiples moteurs de performance à l’échelle mondiale : actions, obligations et devises internationales
  • Une gestion dynamique et flexible pour s'adapter rapidement aux mouvements de marché
Allocation d'actifs
Obligations45.1 %
Actions42.8 %
Autres12.1 %
Au : 29 nov. 2024.
Indicateur de Risque
3/7
Durée Minimum de Placement Recommandée
3 ans
Performance Cumulée depuis création
+ 13.1 %
0.0 %
+ 13.0 %
- 0.4 %
+ 10.3 %
Du 31/12/2014
Au 05/12/2024
Performance par Année Civile 2023
-
+ 0.5 %
+ 3.7 %
- 0.1 %
- 11.3 %
+ 10.5 %
+ 12.7 %
- 0.9 %
- 9.3 %
+ 2.0 %
Valeur Liquidative
68.52 €
Actifs Nets
1 417 M €
Marché
Marchés mondiaux
Classification SFDR

Article

8
Au : 5 déc. 2024.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.

Carmignac Portfolio Patrimoine : performance du fonds

Consultez les performances du Fonds, étayées par les commentaires de nos gestionnaires sur le marché et la stratégie.

Nos commentaires mensuels

Au : 31 oct. 2024.
L'équipe de gestion des Fonds

Environnement de marché

  • Le mois d’octobre a été marqué par une forte volatilité sur les marchés financiers, avec un repli des actions en devise locale tandis que les taux d’intérêt augmentaient.

  • Les risques liés à la croissance économique ont continué de préoccuper les investisseurs, malgré des signes de résilience, notamment de l’économie américaine. L’incertitude a été exacerbée par les prochaines élections américaines et leurs potentielles répercussions, particulièrement sur l’inflation.

  • On a également observé une résurgence du dollar américain, qui a progressé de plus de 3%, tandis que les rendements des obligations à 10 ans américaines ont augmenté de 50 points de base.

  • En Chine, l’enthousiasme généré par l’annonce du plan de relance s’est dissipé à mesure que les détails concrets ont été jugés décevants. En conséquence, les actions chinoises ont reculé de près de 6% sur le mois, effaçant une partie de la hausse de septembre.

  • Par ailleurs, la saison des résultats du troisième trimestre a débuté avec des performances solides dans le secteur bancaire. Cependant, les prévisions des entreprises technologiques ont été plus contrastées, contribuant ainsi à l’instabilité du marché.

  • Enfin, malgré la hausse des rendements obligataires, le prix de l’or a encore augmenté en octobre, atteignant de nouveaux sommets à plus de 2 700 dollars. Sur les marchés pétroliers, la volatilité s’est accrue avec l’escalade du conflit au Moyen-Orient, mais les prix sont restés relativement stables.

Commentaire de performance

  • La performance du Fonds a été neutre sur le mois, mais supérieure à son indicateur de référence.

  • Dans un marché difficile, tant sur les taux que sur les actions, le Fonds a su amortir le choc dans ce contexte de corrélation positive, à la baisse, entre ces classes d’actifs.

  • Concernant les taux, notre positionnement prudent, avec une sensibilité très basse, nous a permis de bien naviguer la hausse des taux durant le mois.

  • Le Fonds a également bénéficié de sa position sur les instruments indexés à l’inflation, qui ont bien performé alors que l’inflation de base persiste aux États-Unis.

  • Sur les actions, le Fonds a subi de légères pertes, mais a tiré avantage d’une exposition modérée à cette classe d’actifs. On notera la bonne tenue de nos titres technologiques, à l’image de TSMC.

  • Enfin, sur les devises, notre sous-exposition au dollar américain a légèrement pesé sur la performance relative, tout comme notre exposition au real brésilien et au dollar australien.

Perspectives et stratégie d’investissement

  • Les données macro-économiques du mois confortent notre scénario d’atterrissage en douceur de l’économie mondiale.

  • Nous pensons que la croissance américaine est solide et que la Fed continuera de soutenir cette croissance. Par ailleurs, nous maintenons notre conviction que le risque inflationniste est sous-estimé par les marchés.

  • Dans ce contexte, nous restons optimistes sur les actions avec une exposition d’environ 30%. Bien que les prévisions de croissance des BPA pour 2025 soient trop optimistes, les conditions macro-économiques devraient continuer de soutenir les marchés d’actions.

  • Concernant les taux, nous maintenons une faible sensibilité aux taux d’intérêt et anticipons des courbes de taux plus pentues, tant en Europe qu’aux États-Unis. Nous restons prudents quant aux baisses de taux anticipées, notamment en Europe, et privilégions ainsi l’euro au sein du portefeuille.

  • Pour renforcer la construction globale de notre portefeuille, nous avons mis en œuvre plusieurs stratégies de décorrélation, notamment l’exposition aux taux locaux émergents, aux mineurs d’or, aux monnaies sud-américaines et au yen.

Aperçu des performances

Au : 5 déc. 2024.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).Jusqu'au 31 décembre 2020, l'indice obligataire était le FTSE Citigroup WGBI All Maturities Eur. Jusqu’au 31 décembre 2021, l'indicateur de référence était composé pour 50% de l'indice MSCI AC WORLD NR (USD) et pour 50% de l'indice ICE BofA Global Government. Les performances sont présentées selon la méthode du chaînage.Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Tous droits réservés. Les informations du présent document : -appartiennent à Morningstar et / ou ses fournisseurs de contenu ; ne peuvent être reproduites ou diffusées ; ne sont assorties d'aucune garantie de fiabilité, d'exhaustivité ou de pertinence. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de contenu ne sont responsables des préjudices ou des pertes découlant de l'utilisation desdites informations.
Source: Carmignac au 07/12/2024

Carmignac Portfolio Patrimoine Aperçu du portefeuille

Vous trouverez ci-dessous un aperçu de la composition du portefeuille.

Répartition Géographique

Au : 29 nov. 2024.
Amérique du Nord64.1 %
Asie16.7 %
Europe12.2 %
Amérique Latine5.1 %
Asie Pacifique1.9 %
Total % Actions100.0 %
Amérique du Nord64.1 %
usEtats-Unis
60.8 %
caCanada
3.3 %

Chiffres clés

Retrouvez ci-dessous les chiffres clés du Fonds qui vous éclairerons sur la gestion et le positionnement actions er obligataire du Fonds.

Données d’Exposition

Au : 29 nov. 2024.
Poids des Investissements en Actions42.8 %
Taux d’Exposition Nette Actions38.8 %
Active Share85.3 %
Sensibilité0.4
Yield to Maturity *4.9 %
Notation moyenneBBB
Yield to Maturity : Calculé au niveau de la poche obligataire.

La stratégie en quelques mots

Découvrez les avantages et les particularités du Fonds du point de vue de nos gérants.
L'équipe de gestion du Fonds

Christophe Moulin

Responsable adjoint Équipe Cross Asset, Gérant
[Management Team] [Author] Rigeade Guillaume

Guillaume Rigeade

Co-Responsable Équipe Obligataire, Gérant

Kristofer Barrett

Responsable Équipe Actions Internationales, Gérant
Grâce à son approche flexible et holistique, la stratégie Patrimoine se définit comme une solution clé en main pour les investisseurs cherchant à faire fructifier leur épargne progressivement au fil du temps, sans se soucier des fluctuations des marchés ou des cycles économiques.
Découvrez les caractéristiques du Fonds

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La référence à certaines valeurs ou instruments financiers est donnée à titre d’illustration pour mettre en avant certaines valeurs présentes ou qui ont été présentes dans les portefeuilles des Fonds de la gamme Carmignac. Elle n’a pas pour objectif de promouvoir l’investissement en direct dans ces instruments, et ne constitue pas un conseil en investissement. La Société de Gestion n'est pas soumise à l'interdiction d'effectuer des transactions sur ces instruments avant la diffusion de la communication. Les portefeuilles des Fonds Carmignac sont susceptibles de modification à tout moment.
La référence à un classement ou à un prix ne préjuge pas des classements ou des prix futurs de ces OPC ou de la société de gestion.
Carmignac Portfolio est un compartiment de la SICAV Carmignac Portfolio, société d’investissement de droit luxembourgeois conforme à la directive OPCVM.
Les informations présentées ci-dessus ne constituent ni un élément contractuel, ni un conseil en investissement. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur), le cas échéant. L’investisseur peut perdre tout ou partie du montant de capital investi, les OPC n’étant pas garantis en capital. L’accès aux produits et services présentés ici peut faire l’objet de restrictions à l’égard de certaines personnes ou de certains pays. Le traitement fiscal dépend de la situation de chacun. Les risques, les frais et la durée de placement recommandée des OPC présentés sont décrits dans les KID (documents d’informations clés) et les prospectus disponibles sur ce site internet. Le KID doit être remis au souscripteur préalablement à la souscription. »