Stratégies diversifiées

Carmignac Portfolio Patrimoine Europe

Compartiment de SICAV de droit luxembourgeoisMarchés européensFonds ISR Article 8
Parts

LU1744628287

Un Fonds européen clé en main
  • À la recherche de la meilleure manière d'investir dans les entreprises innovantes de qualité parmis les différentes classes d'actifs, pays et secteurs.
  • Une gestion dynamique et flexible pour s'adapter rapidement aux mouvements de marché.
Allocation d'actifs
Obligations39.4 %
Actions34 %
Autres26.6 %
Au : 30 sept. 2024.
Indicateur de Risque
3/7
Durée Minimum de Placement Recommandée
3 ans
Performance Cumulée depuis création
+ 35.3 %
0.0 %
+ 25.3 %
- 1.4 %
+ 12.0 %
Du 29/12/2017
Au 03/10/2024
Performance par Année Civile 2023
-
-
-
-
- 4.8 %
+ 18.7 %
+ 13.9 %
+ 9.5 %
- 12.7 %
+ 2.1 %
Valeur Liquidative
135.30 €
Actifs Nets
513 M €
Marché
Marchés européens
Classification SFDR

Article

8
Au : 3 oct. 2024.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.

Carmignac Portfolio Patrimoine Europe : performance du fonds

Consultez les performances du Fonds, étayées par les commentaires de nos gestionnaires sur le marché et la stratégie.

Nos commentaires mensuels

Au : 30 août 2024.
L'équipe de gestion des Fonds
[Management Team] [Author] Denham Mark

Mark Denham

Responsable Équipe Actions, Gérant

Environnement de marché

  • Les marchés des actions ont connu un mois volatil : malgré la rapidité et l’ampleur de la baisse au début du mois d’août, les marchés des actions se sont rapidement redressés, de nombreux indices ayant retrouvé leur plus haut niveau à la fin du mois. Le rebond du marché a été alimenté par une rotation défensive au sein des secteurs.

  • Plusieurs facteurs ont déclenché la chute au début du mois d’août, notamment la faiblesse des données macro-économiques américaines qui a exacerbé les attentes de réduction des taux d’intérêt, l’implosion du « carry trade » sur le yen ainsi que d’autres paramètres techniques.

  • Les chiffres de l’inflation publiés en août ont montré une diminution des pressions inflationnistes en Europe.

  • Les rendements des obligations d’État ont chuté à mesure que les attentes de réduction des taux d’intérêt augmentaient, en particulier aux États-Unis et en Europe. Cela reflète l’anticipation par le marché d’une politique monétaire plus accommodante de la part de la Réserve fédérale. Contrairement aux actions, les marchés du crédit ont peu réagi à la mini-crise du début de mois.

  • L’or a également augmenté, atteignant de nouveaux sommets. Pendant ce temps, les principales devises, telles que l’euro, la livre sterling, le franc suisse et le yen, se sont renforcées par rapport au dollar.

  • À la fin du mois, tous les regards étaient tournés vers les résultats de Nvidia, qui ont été inférieurs aux attentes, même si le chiffre d’affaires a plus que doublé sur un an.

Commentaire de performance

  • La performance du Fonds a été positive au cours du mois, surpassant son indicateur de référence.

  • Notre sélection de titres défensifs s’est bien comportée, les secteurs de la santé et de la consommation étant les plus performants.

  • Lors de l’épisode de forte volatilité au début du mois, nos options sur la volatilité ont été fructueuses. Nous en avons vendu une partie sur prise de bénéfices.

  • Notre portefeuille obligataire a de nouveau été soutenu par le crédit. Cependant, la sensibilité faible du portefeuille nous a empêchés de pleinement profiter de la baisse des taux d’intérêt.

Perspectives et stratégie d’investissement

  • Nous prévoyons une croissance faible mais régulière jusqu’à la fin de l’année en Europe, avec un ralentissement des prix grâce à la poursuite de la décélération des salaires dans un contexte de ralentissement du marché de l’emploi.

  • L’économie américaine ralentit, mais la Fed ne devrait pas paniquer pour l’instant. Nous pensons que le scénario d’atterrissage en douceur est toujours d’actualité, grâce aux forts effets de richesse des marchés actions et immobiliers, ainsi qu’à la bonne tenue des résultats des entreprises.

  • Compte tenu de l’absence de risque de récession imminente en Europe et du soutien supplémentaire de la Banque centrale européenne, nous concentrons notre stratégie de taux européens sur une exposition sélective au crédit qui offre toujours un portage historiquement attractif. Cependant, les spreads étant actuellement resserrés, nous contrebalançons cette allocation par une exposition à des instruments de protection (Xover).

  • La croissance européenne restant faible, nous maintenons notre attention sur les actions et les secteurs offrant une forte visibilité sur les ventes et les marges.

Aperçu des performances

Au : 3 oct. 2024.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).Jusqu’au 31/12/2021, l'indicateur de référence était composé à 50% de l’indice STOXX Europe 600 et à 50% de l'indice BofA Merrill Lynch All Maturity All Euro Government. Les performances sont présentées selon la méthode du chaînage.Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Tous droits réservés. Les informations du présent document : -appartiennent à Morningstar et / ou ses fournisseurs de contenu ; ne peuvent être reproduites ou diffusées ; ne sont assorties d'aucune garantie de fiabilité, d'exhaustivité ou de pertinence. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de contenu ne sont responsables des préjudices ou des pertes découlant de l'utilisation desdites informations.
Source: Carmignac au 05/10/2024

Carmignac Portfolio Patrimoine Europe Aperçu du portefeuille

Vous trouverez ci-dessous un aperçu de la composition du portefeuille.

Répartition Géographique

Au : 30 sept. 2024.
Europe100.0 %
Total % Actions100.0 %
Europe100.0 %
frFrance
27.0 %
deAllemagne
22.5 %
nlPays-Bas
13.5 %
chSuisse
13.3 %
dkDanemark
12.6 %
seSuède
5.5 %
ieIrlande
3.0 %
esEspagne
1.9 %
itItalie
0.9 %

Chiffres clés

Retrouvez ci-dessous les chiffres clés du Fonds qui vous éclairerons sur la gestion et le positionnement actions er obligataire du Fonds.

Données d’Exposition

Au : 30 sept. 2024.
Poids des Investissements en Actions34.0 %
Taux d’Exposition Nette Actions31.5 %
Active Share86.7 %
Sensibilité1.9
Yield to Maturity *4.3 %
Notation moyenneA-
Yield to Maturity : Calculé au niveau de la poche obligataire.

La stratégie en quelques mots

Découvrez les avantages et les particularités du Fonds du point de vue de nos gérants.
L'équipe de gestion du Fonds
[Management Team] [Author] Denham Mark

Mark Denham

Responsable Équipe Actions, Gérant
Nous recherchons des moteurs de performance au sein des différents pays, classes d'actifs et secteurs en Europe dans le but de construire un portefeuille robuste, capable de s'adapter rapidement aux mouvements de marché.
Découvrez les caractéristiques du Fonds
La référence à certaines valeurs ou instruments financiers est donnée à titre d’illustration pour mettre en avant certaines valeurs présentes ou qui ont été présentes dans les portefeuilles des Fonds de la gamme Carmignac. Elle n’a pas pour objectif de promouvoir l’investissement en direct dans ces instruments, et ne constitue pas un conseil en investissement. La Société de Gestion n'est pas soumise à l'interdiction d'effectuer des transactions sur ces instruments avant la diffusion de la communication. Les portefeuilles des Fonds Carmignac sont susceptibles de modification à tout moment.
La référence à un classement ou à un prix ne préjuge pas des classements ou des prix futurs de ces OPC ou de la société de gestion.
Carmignac Portfolio est un compartiment de la SICAV Carmignac Portfolio, société d’investissement de droit luxembourgeois conforme à la directive OPCVM.
Les informations présentées ci-dessus ne constituent ni un élément contractuel, ni un conseil en investissement. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur), le cas échéant. L’investisseur peut perdre tout ou partie du montant de capital investi, les OPC n’étant pas garantis en capital. L’accès aux produits et services présentés ici peut faire l’objet de restrictions à l’égard de certaines personnes ou de certains pays. Le traitement fiscal dépend de la situation de chacun. Les risques, les frais et la durée de placement recommandée des OPC présentés sont décrits dans les KID (documents d’informations clés) et les prospectus disponibles sur ce site internet. Le KID doit être remis au souscripteur préalablement à la souscription. »