Parts
LU2585800795
Une stratégie défensive axée sur les opportunités de "merger arbitrage"
- Une stratégie défensive de "merger arbitrage" qui vise à surperformer le marché monétaire, avec une corrélation limitée aux marchés d'actions.
- Une stratégie alternative qui se concentre sur les opérations de fusions-acquisitions annoncées officiellement sur les marchés développés.
Documents clés
Indicateur de Risque
2/7
Durée Minimum de Placement Recommandée
3 ans
Performance Cumulée depuis création
Performance Cumulée 10 ansPerformance Cumulée 5 ansPerformance Cumulée 3 ansPerformance Cumulée 12 mois
+ 4.4 %
0.0 %
0.0 %
0.0 %
+ 4.1 %
Au 25/07/2024
Performance par Année Civile 2014Performance par Année Civile 2015Performance par Année Civile 2016Performance par Année Civile 2017Performance par Année Civile 2018Performance par Année Civile 2019Performance par Année Civile 2020Performance par Année Civile 2021Performance par Année Civile 2022Performance par Année Civile 2023
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+ 2.5 %
Valeur Liquidative
104.44 €
Actifs Nets
195 M €
Marché
Marchés mondiaux
Classification SFDR
Article
8
Au : 25 juil. 2024.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Carmignac Portfolio Merger Arbitrage : performance du fonds
Consultez les performances du Fonds, étayées par les commentaires de nos gestionnaires sur le marché et la stratégie.Nos commentaires mensuels
Au : 28 juin 2024.L'équipe de gestion des Fonds
Fabienne Cretin-Fumeron
Gérante
Stéphane Dieudonné
Gérant
Commentaire de performance
- Le Fonds a affiché une performance positive au cours du mois.
- Les principaux contributeurs ont été : DS Smith, Catalent et Olink.
- Les principaux détracteurs ont été : Ansys, Darktrace et MMA Offshore.
- Comme nous l’indiquions le mois précédent, nous n’étions pas positionnés sur la décote de DS Smith quand sont apparues les rumeurs d’offre sur l’acquéreur International Paper par le brésilien Suzano.
- En revanche, la petite position que nous avions initiée peu après s’est avérée très profitable quand Suzano a déclaré, fin juin, renoncer à son offre sur International Paper.
Perspectives et stratégie d’investissement
- Le taux d’investissement du Fonds est resté relativement stable, autour de 27%.
- Avec 45 positions en portefeuille, la diversification reste satisfaisante.
L’année 2024 devrait marquer la reprise du cycle des M&A avec notamment comme moteurs :
la stabilisation (voire la baisse des taux d’intérêt) ; la transition énergétique qui touche de nombreux secteurs de l’économie ;
- le retour des fonds de « private equity » ; et le changement de réglementation boursière au Japon.
- La prime de risque de la stratégie de « merger arbitrage » offre actuellement des rendements toujours attractifs pour les investisseurs, et ce, d’autant plus dans un environnement où les taux d’échec des opérations restent bas.
Aperçu des performances
Au : 25 juil. 2024.Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Tous droits réservés. Les informations du présent document : -appartiennent à Morningstar et / ou ses fournisseurs de contenu ; ne peuvent être reproduites ou diffusées ; ne sont assorties d'aucune garantie de fiabilité, d'exhaustivité ou de pertinence. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de contenu ne sont responsables des préjudices ou des pertes découlant de l'utilisation desdites informations.
Source: Carmignac au 27/07/2024
Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Aperçu du portefeuille
Vous trouverez ci-dessous un aperçu de la composition du portefeuille.Répartition Géographique
Au : 28 juin 2024.| Autres pays | 12.7 % |
| Amérique du Nord | 8.0 % |
| Autres | 4.7 % |
| Europe ex-EUR | 4.0 % |
| Europe EUR | -0.2 % |
| Total % of alternative | 29.2 % |
Autres pays12.7 %
 Etats-Unis | 6.9 % |
 Australie | 2.0 % |
 Japon | 1.3 % |
 Canada | 1.1 % |
 Emirats Arabes Unis | 0.9 % |
 Chine | 0.3 % |
 Israel | 0.3 % |
Chiffres clés
Retrouvez ci-dessous les chiffres clés qui vous éclairerons sur la gestion et le positionnement du Fonds.Données d’Exposition
Au : 28 juin 2024.Taux d’Exposition Nette Actions16.5 %
Bêta0.0 %
Ratio de Sortino-0.2
Nombre de Holdings39
La stratégie en quelques mots
Découvrez les avantages et les particularités du Fonds du point de vue de nos gérants.L'équipe de gestion du Fonds
Fabienne Cretin-Fumeron
Gérante
Stéphane Dieudonné
Gérant
Notre approche repose sur une grande rigueur dans la sélection des opérations de fusion-acquisition intégrées au portefeuille, un calibrage prudent de ces positions, et enfin, la diversification.
Fabienne Cretin-Fumeron
Gérante
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La référence à certaines valeurs ou instruments financiers est donnée à titre d’illustration pour mettre en avant certaines valeurs présentes ou qui ont été présentes dans les portefeuilles des Fonds de la gamme Carmignac. Elle n’a pas pour objectif de promouvoir l’investissement en direct dans ces instruments, et ne constitue pas un conseil en investissement. La Société de Gestion n'est pas soumise à l'interdiction d'effectuer des transactions sur ces instruments avant la diffusion de la communication. Les portefeuilles des Fonds Carmignac sont susceptibles de modification à tout moment.
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Environnement de marché